金融商品取引法

金融商品取引法 | 業者

金融商品を取り扱う業者はすべて金融商品取引業と位置づけ、内閣総理大臣に申請、登録した業者しか業務ができないようにしているようです。従来の証券取引所と金融先物商品取引所をあわせた概念なのです。従来、証券取引所については証券取引法に、また、金融先物取引所については金融先物取引法に、それぞれ規定されていたようです。金融商品取引法の施行のメリットとしての最たるものは、やはり国にとって規制がしやすいということだと思われるようです。

販売・勧誘・契約面を中心に、広告規制や適合性の原則、書面交付義務、損失補てん禁止などが盛り込まれているようです。金融商品取引法では、金融商品取引所として証券取引所や金融先物取引所に関する規定が整理統合されたようです。規制の対象としてはもちろん金融商品を取り扱う金融業界でもあるようですし、逆に投資家も規制の対象に入っているようです。投資家に対しては無茶な投資をしないようにという意味で規制の対象としているそうです。

公正な市場づくりについては、有価証券の決算報告書の四半期ごとの公表など上場企業の情報開示制度を充実させている一方、ディスクロージャー違反や不公正な取引違反などの罰則を強化しているようです。金融商品取引所の組織形態は、金融商品会員制の法人または株式会社の2種類となっているようです。金融商品取引法の施行によって、金融業界はどのように変わるのでしょうか。従来、金融商品に対する規制は、証券取引法、金融先物取引法等に分かれているようですので、いわば個別・縦割り規制となっていたため、外為証拠金取引、任意組合、匿名組合を利用した集団投資スキームなど、規制の間隙をついた投資行為に対する対応に困難が生じていたようです。

大手の金融機関や保険会社はコンプライアンス体制の強化などに対して準備をするなど、2007年秋の施行に向けて、少しずつではあるようですが変わってきているようです。先に施行された金融商品販売法と、いわば車の両輪となっているようです。、幅広い金融商品について包括的・横断的な利用者保護の枠組みを整備した上、金融・資本市場の国際化など、金融・資本市場を取り巻く環境の変化に対する対応を図ることを目指して、法改正がされたようです。